NASDAQ:APLD -- Applied Digital

 

2024.12.03

人工智能巨头$NVIDIA (NVDA.US)$披露了其持有的 AI 应用股票。Nvidia 披露了对数字基础设施解决方案提供商$Applied Digital (APLD.US)$的新投资。自披露以来，Applied Digital 的股价已飙升 40%。

$Applied Digital (APLD.US)$ 为高性能计算和人工智能行业设计、构建和运营下一代数据中心和云基础设施。截至 9 月 30 日，Nvidia 持有 Applied Digital 772 万股股份，价值约 6,366 万美元。这相当于这家总部位于达拉斯的公司约 3% 的股份。

Applied Digital Corporation（纳斯达克股票代码：APLD ）的股票分析报告

业务概览

Applied Digital Corporation 是一家技术基础设施提供商，专门提供高性能计算 (HPC) 数据中心和加密挖掘解决方案。该公司的重点包括为人工智能 (AI)、区块链和其他密集型计算任务量身定制的基础设施。最近的发展重点是扩大其 HPC 容量并确保战略合同以满足超大规模客户的需求。

近期财务表现

Applied Digital 在其最新收益报告 (F1Q25) 中发布：

• 收入：6070 万美元，超过预期的 5480 万美元。
• 调整后 EBITDA：2000 万美元，与早先预期相比有显著改善。

这一增长反映了该公司除了加密挖掘之外，还利用人工智能和企业计算需求实现收入来源多元化的战略。

市场情绪和分析师评级

• 一致评级：买入
• 12 个月目标价：平均 11.25 美元，最高价 16 美元，最低价 9 美元，反映出当前交易价 9.54 美元左右的潜在上涨空间。
• 分析师强调，该公司在获得重大超大规模合同和基础设施升级方面取得了进展，但运营风险仍然存在，例如设备效率低下和财务限制。

风险与挑战

• 运营问题：挑战包括设施的变压器更换和租赁谈判的不确定性。
• 盈利能力担忧：尽管收入增长，但与 GPU 相关的高折旧成本仍然给毛利润带来压力。

增长潜力

Applied Digital 专注于扩大其 HPC 容量，尤其是即将签订的 400 兆瓦超大规模合同，这为其进一步增长奠定了基础。如果成功，这些举措可能会将业务转变为更有利可图和可持续的模式。

结论

Applied Digital 正在从一家依赖加密货币的企业转型为更广泛的技术基础设施提供商。尽管其财务状况良好，但该股面临运营和财务风险，可能会阻碍其短期盈利能力。风险承受能力较高的投资者可能会发现该公司的增长故事很有吸引力，尤其是考虑到其估值低于同行业同行。