NYSE:MCD -- McDonald

 

2024 年 10 月 29 日：麦当劳的四分之一磅汉堡出现大肠杆菌疫情，导致美国消费者交易量大幅下降，销售额较去年同期下降 6%。此次疫情源于汉堡中使用的生洋葱，已导致 13 个州的 75 人患病，促使麦当劳暂时从受影响的门店撤下洋葱。

2024 年 10 月 26 日：美国食品药品监督管理局报告称，与麦当劳四分之一磅汉堡有关的大肠杆菌感染病例有所增加，多个州的感染人数增加到 75 人，导致该连锁店在受影响的门店暂停供应该菜单产品，并自愿召回 Taylor Farms 供应的洋葱。美国疾病控制与预防中心表示，随着产品行动的开展，公众风险较低，但疫情继续受到投资者和分析师的关注。

2024 年 10 月 23 日：与麦当劳四分之一磅汉堡有关的大肠杆菌疫情已导致美国西部 10 个州 1 人死亡，10 人住院，其中科罗拉多州和内布拉斯加州占多数。调查人员将洋葱丝和牛肉饼作为潜在来源，受影响的食材已从这些州的餐厅中撤出。

2024 年 10 月 21 日：中国国有企业中信集团同意以 4.303 亿美元的价格出售其在中国和香港经营麦当劳的公司的 19.23% 股份，完全退出该业务。该股份将出售给 Trustar Capital Partners，中信集团最初于 2017 年收购了其股份，这是与麦当劳达成的 21 亿美元交易的一部分。

以下是截至 2024 年 10 月的麦当劳公司 (NYSE: MCD) 的研究报告：

概览

• 当前价格：314.89 美元（截至 2024 年 10 月 21 日）
• 12 个月目标价：分析师设定的平均目标价约为 319-320 美元，预估价格范围为 265-360 美元。这意味着上涨潜力约为 1.5%。
• 一致评级：“中度买入”，大多数分析师建议“买入”评级（30 位分析师中有 21 位），而 9 位建议持有。

财务表现

• 收入增长：预计麦当劳 2024 年的收入将增长 3.3%，总收入将达到 263.4 亿美元，高于 2023 年的 254.9 亿美元。预计 2025 年的增长将继续保持在 4.8% 左右。
• 盈利增长：2024 年每股收益 (EPS) 预计为 11.94 美元，预计 2025 年将增至 12.87 美元，增长 7.81%。
• 股息：麦当劳的股息收益率强劲，为 2.13%，派息率为 60.1%，表明股息支付可持续。该公司长期以来一直在增加股息，连续 49 年实现增长。

估值

• 市盈率 (P/E)：麦当劳目前的市盈率为 27.55，高于零售/批发行业的平均市盈率 22.61，这表明麦当劳的股价具有溢价。
• 空头持仓：空头持仓增加了 7.32%，表明看跌情绪略有上升，但整体空头持仓仍处于较低水平，占股票流通股的 1.37%。

商业模式

麦当劳采用特许经营模式，即麦当劳拥有其餐厅所在的大部分土地和建筑物，并通过特许经营费、租金和特许权使用费产生收入。这种结构有助于缓解公司在经济低迷时期的困境。

风险与挑战

• 高估值：该公司的 PEG 比率为 4.05，表明其增长可能无法完全证明股票的估值合理，这可能对当前水平的投资者构成风险。
• 市场竞争：麦当劳面临着来自快餐连锁店日益激烈的竞争，尤其是在植物性食品和健康意识强的领域，同时还面临着通货膨胀和消费者支出变化等更广泛的经济因素。

结论

麦当劳是一项稳定的投资，具有中等增长潜力和可靠的股息。虽然它可能被略微高估，但其特许经营模式和强大的全球影响力使其在市场波动中具有韧性。大多数分析师仍建议长期投资者“买入”该股，尽管短期内大幅上涨的预期有限。