NASDAQ:FHTX -- FoghornTherapeutics

2024 年 11 月 13 日:  Foghorn Therapeutics (FHTX) 与 Eli Lilly 合作并超出第三季度预期

故事亮点

• Foghorn Therapeutics 超出预期，第三季度的营收和利润均超过了预期，因为它与礼来公司进行战略合作，管理着一条前景光明的肿瘤学产品线，并在其基因控制平台上取得了重大创新。

Foghorn Therapeutics FHTX -4.53% ▼是一家临床阶段的生物技术公司，致力于革新肿瘤学，其第三季度的营收和利润均超出预期。该公司在有前景的候选药物研发方面取得了重大进展，并与制药巨头礼来 ( LLY -1.63% ▼ )建立了战略合作关系，从而开发出新型肿瘤药物。对于对生物技术感兴趣的投资者来说，该公司是一个高风险、高回报的选择。

Foghorn 管道前景光明，进展顺利

Foghorn Therapeutics 是一家临床阶段的生物技术公司，旨在通过纠正异常基因表达来创造新的肿瘤治疗方法。Foghorn 利用其基因流量控制平台开发了一类针对染色质调节系统内遗传依赖性的新型药物。该公司已与 Eli Lilly 达成战略合作，专注于系统地研究、识别和验证潜在的药物靶点，从而开发了几种肿瘤候选产品。

其中一个有希望的候选药物是 FHD-909，这是一种首创的口服 SMARCA2 选择性抑制剂，已启动针对 SMARCA4 突变癌症的 1 期试验。它旨在针对非小细胞肺癌 (NSCLC) 患者，这是一种 SMARCA4 突变很常见的癌症类型。

Foghorn 的选择性 CBP 和 EP300 降解剂项目也正在取得进展，这些项目在小鼠异种移植实体瘤模型中显示出显著的肿瘤生长抑制作用，并在各种癌症类型中显示出良好的抗肿瘤活性。选择性 ARID1B 降解剂项目正在进行中，该项目针对多种癌症类型，包括卵巢癌、子宫内膜癌、结直肠癌和膀胱癌。

Foghorn 近期财务业绩

该公司最近公布了第三季度的业绩。781万美元的收入超出分析师预测的 80 万美元。然而，由于与默克公司终止合作，合作收入从 2023 年第三季度的 1750 万美元降至 2024 年第三季度的 780 万美元MRK -2.13% ▼。2024 年第三季度的收入主要来自正在进行的礼来合作。

该公司的研发费用从 2023 年第三季度的 2630 万美元小幅下降至 2024 年第三季度的 2470 万美元，主要原因是礼来合作项目增加 330 万美元的影响。一般和行政费用也从 830 万美元降至 700 万美元，主要归因于人员成本的降低。净亏损从 2023 年第三季度的 1430 万美元增加至 2024 年第三季度的 1910 万美元，尽管 GAAP每股收益 (EPS) 为 -1.18 美元，但仍低于预期 0.24 美元。

截至本季度末，Foghorn 的现金状况稳健，达 2.674 亿美元。该公司预计现金流将持续到 2027 年，为推进其临床和临床前产品线奠定坚实基础。

FHTX 值得买吗？

该股一直处于波动（贝塔值为 2.76）的上升趋势中，过去一年上涨了约 145%。其交易价格接近 52 周价格区间 2.70 美元至 10.25 美元的上限，并且由于交易价格高于所有主要移动平均线，因此表现出持续的积极价格势头。其市销率为 17.2 倍，远高于生物技术行业 9.3 倍的平均水平，反映了投资者的热情和健康的增长率。

跟踪该公司的分析师大多看好该股。根据五位分析师最近的建议，Foghorn Therapeutics 总体被评为强力买入。FHTX股票的平均目标价为 16.75 美元，这意味着从当前水平来看，其潜在上涨空间为 89.05%。